重磅！银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》

《指引》要求银行保险机构深入贯彻落实新发展理念，从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持，防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现，促进经济社会发展全面绿色转型。银行保险机构应将环境、社会、治理要求纳入管理流程和全面风险管理体系，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动，完善相关政策制度和流程管理。

重点关注四类客户

银保监会有关部门负责人表示，出台《指引》主要有三方面考虑：一是进一步强化绿色金融政策的指导性。二是进一步拓宽绿色金融政策的覆盖面。三是进一步提升绿色金融政策的有效性。建立具有规范性的绿色金融指引，有利于指导银行保险机构加强绿色金融组织管理、制度建设和流程管理，完善内控管理和监督机制，进一步推动各项绿色金融政策落地见效。

具体来看，《指引》明确银行保险机构应当有效识别、监测、防控业务活动中的环境、社会和治理风险，重点关注客户(融资方)及其主要承包商、供应商因公司治理缺陷和管理不到位而在建设、生产、经营活动中可能给环境、社会带来的危害及引发的风险。

据了解，重点关注的客户主要包括四类：一是银行信贷客户;二是投保环境、社会和治理风险等相关保险的客户;三是保险资金实体投资项目的融资方;四是其他根据法律法规或合同约定应开展环境、社会和治理风险管理的客户。

此外，《指引》明确银行保险机构董事会或理事会承担绿色金融主体责任，负责确定绿色金融发展战略，高级管理层负责制定绿色金融目标，建立机制和流程，明确职责和权限。要求银行保险机构建立绿色金融工作领导和协调机制，鼓励在依法合规、风险可控前提下开展绿色金融体制机制创新。

同时，《指引》要求银行保险机构加强投融资流程管理，做好授信和投资尽职调查，加强授信和投资审批管理，通过完善合同条款督促客户加强环境、社会和治理风险管理，完善贷后和投后管理。鼓励银行保险机构提升绿色金融管理水平，采取差异化、便捷化的管理措施，优化对小微企业融资、线上融资等业务的环境、社会和治理风险管理。引导银行保险机构积极支持“一带一路”绿色低碳建设。

银保监会有关部门负责人称，为确保政策平稳有序实施，《指引》附则中专门设置了政策过渡期，银行保险机构应当按照政策要求，在1年内建立和完善相关管理制度和流程。

持续提升绿色金融服务质效

所谓绿色金融，是指与环境保护和可持续发展有关的系列金融活动。2016年出台的《关于构建绿色金融体系的指导意见》指出，绿色金融是为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等提供的金融服务。其可通过绿色信贷、绿色债券、绿色信托等方面引导社会资本进入相关领域，实现资源的高效利用、提高环境治理水平，进而推动经济的高质量发展，实现“双碳”目标。

当前，我国绿色信贷规模多年位居世界首位，资产质量整体良好。权威数据显示，截至2021年年末，我国本外币的绿色贷款余额近16万亿元，同比增长33%。2021年，我国境内绿色债券发行量超6000亿元，同比增长180%。然而，受限于融资结构的不均衡现状，绿色金融的整体发展处于不均衡状态，依旧存在一些痛点堵点。

从金融结构层面而言，我国对绿色金融相关领域的概念界定并不全面，还未形成统一标准。当前绿色债务类融资占绿色融资总量超过95%，且以绿色信贷为主;绿色信贷和绿色债券的支持主要面向大型企业，中小企业和绿色技术初创企业融资通道受限，目前主要依赖于大型银行类金融机构，中小银行及非银行业金融机构开展非信贷类绿色金融服务市场的潜力尚未开发。

从产品创新层面而言，目前绿色金融在基金、保险、信托等领域的产品布局较少、创新性不足，绿色金融衍生品更加稀少。创新性的绿色金融产品需要的投资周期一般较长，而当前我国碳市场缺乏足够的长期投资资金，导致产品创新受到约束。

从市场机制与政策监管层面而言，我国的绿色金融基础设施搭建尚未完成，尤其是在采集、计算和评估节能减排、碳排放和碳足迹信息方面受到制约，企业碳排放信息、风险披露也未常态化，导致市场在融资安排、环评等方面存在阻碍。在市场定价方面，也存在风险收益不匹配的情况，导致绿色项目因无法覆盖本息难以吸引投资者。另外，绿色金融的政策体系在实施标准上存在差异性，给业务操作带来一定困难。不同部门及地域的监管政策也并未统一，导致无法达成有效的协同监管。

下一步，银保监会将深入贯彻落实党中央、国务院的决策部署，提高政治站位，强化监管引领，推动银行业保险业持续提升绿色金融服务质效。

一是完善绿色金融领域政策框架。健全银行业保险业绿色金融相关政策，指导银行保险机构完善绿色金融管理制度和业务流程，加强内控管理与信息披露，完善绿色金融标准和绿色金融统计工作，协同推进气候投融资工作。

二是提升绿色金融创新与服务能力。引导银行保险机构深入研究经济绿色低碳转型路径，积极稳妥开展绿色金融产品和服务创新，加大对碳减排重点领域的金融支持，促进绿色低碳技术研发应用。鼓励银行保险机构创新绿色金融体制机制，加强专业培训和人才储备，优化绩效考核，有效提升绿色金融服务能力。

三是加强绿色低碳转型风险管理。指导银行保险机构积极探索环境和气候风险管理工具和方法。坚决遏制高耗能、高排放、低水平项目盲目发展，对符合国家产业规划、有效益、有市场、有竞争力的优质企业和项目继续给予金融支持，保障能源安全、产业链供应链安全。(作者 李涛)